百元ＶＩＰ太多，雞蛋水餃還太少

***這兩個指標對於長線的落底還是見頭,有一定的指標性意義
因此在這邊分享給大家,希望大家可以善用這個指標避開不必要的風險

我們先來看看第一張圖

.
這是百元俱樂部的家數走勢圖
圖中可以看到
最近加權的兩個頭部形成時
百元俱樂部的成員都高達８０間
這就顯示市場的熱度是太高了
因此中長線的投資人應該持續減碼才行
.
眼尖的投資人可能發現到
最左邊在股市上萬點的時候
百元俱樂部卻只有４０多家
這是因為最近幾年
上市櫃的股票很多
通常會上市櫃的公司
都是很賺錢的
因此很多公司一上來就是２００以上
所以會增加很多百元俱樂部的成員了
.
另外還可以發現一件事
當百元俱樂部的成員不到２０間的時候
就是長線的底部區域
這也表示貴的股票很少了

那麼到底便宜的股票多不多
那麼就要看另一個指標了

這是股價低於面額的公司家數
也就是股價小於１０元的股票數量
可以看到當雞蛋水餃的公司超過４００家的時候
就表示市場夠便宜
也通常是長線的低檔區
是可以慢慢分批進場績優的公司
.
如果雞蛋水餃的數量小於２００家的話
就表示市場便宜的股票少之又少
那麼就是長線的高檔區
這時長線的投資者
就應該持續減碼部位才行了
.
最近的台股狀況可以看到
百元俱樂部的成員
從８０家掉到３６家
是明顯腰斬的情況
表示股市開始走空
離２０家以下還有一段距離
因此長線的低點是還要一段時間的
.

再從雞蛋水餃的數量來觀察
近期也從１００多家
暴增到３００多家
也表示市場開始轉弱
不過還是要等到雞蛋水餃的數量超過４００家以上
才可能是長線的低檔區域
.
所以從以上兩個指標來看
目前都是長線空頭的中點
而不是終點
所以這點是要放在心上的
等到哪天終點站到的話
我會再發文通知大家的 ( 2011/12/16)

原文連結: 百元ＶＩＰ太多，雞蛋水餃還太少 - 阿斯匹靈的世界 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=199956#ixzz1kXqxvNHN

===================================
Q:這兩個指標跟擦鞋童指數比較是不是有矛盾?

A:擦鞋童比較屬於中期的指標
雞蛋水餃則是長期的指標
不過相同的是兩個都是[逆勢指標]

逆勢指標的用法就是
當訊號出現的時候
還要等待順勢指標也出現訊號
才是適當的買點

像是

1.指數站上月線
2.指數站上季線
3.月線突破季線

至於要用什麼順勢指標
就要看個人的交易策略了

原文連結: 擦鞋童指數再創新低！ - 阿斯匹靈的世界 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201450#ixzz1kXug0bRW

買(賣)權比例價差vs.買(賣)權垂直價差

買權比例價差與買權看空價差的組成不一樣
買權比例價差=B少口數的履低+S大口數的履高
買權看空價差=B履高+S履低(口數1:1)
賣權比例價差與賣權看多價差的思考方式相同
比例價差與淨收入權利金的垂直價差建立部位的時機不同
比例價差比較適合在合約初期建立
淨收入權利金的垂直價差比較適合在合約中期以後建立

http://www.wearn.com/bbs/privateread.asp?id=552436
原文連結: 聚財網 理財論壇 http://www.wearn.com/bbs/privateread.asp?id=552436#ixzz1kT6KYFyz

買進鐵兀鷹策略的應用

對於沒有時間看盤以及較長線的選擇權操作者而言，買進鐵兀鷹策略是一種比較合適的交易策略，它可以賺取行情在某一個區間整理的利潤但卻沒有賣出勒式策略有損失無限的風險

買進鐵兀鷹策略是由兩組不同方向的垂直價差部位所組合而成，是預期根本契約在某一段交易期間內，行情將在某個區間震盪時所採用的交易策略，假設投資人研判台股指數將在某個區間整理，投資人就可以在這個區間建立買進鐵兀鷹策略，同時由於建立部位時的損益皆已固定，因此是以持有到結算日為前題的操作策略
建立部位的方式，以收取權利金的垂直價差部位為主
上方看空的部位使用買權建立買權看空價差部位
下方看多的部位使用賣權建立賣權看多價差部位

如何研判行情可能的震盪區間
1．使用選擇權買權以及賣權最大未平倉量的履約價作為建立部位的依據
假設買權的最大未平倉履約價是7600，賣權的最大未平倉履約價是6700
則，買進鐵兀鷹部位可以這樣建立：
上方部位：買權看空
S7600Call
B7700Call
下方部位：賣權看多
B6600Put
S6700Put

2．使用波動率來計算台股指數在合約期間可能的高低落點，然後利用所得到的高低落點作為建立部位的依據，
假設
年度化的波動率(σ)＝20%
距離合約的結算日還有20天，(D)=20天
根據計算特定天數(D)年度化標準差波動率的公式
σD=σ√t
則20天的年度化標準差的波動率為
σ20=0.20*√20／256
σ20=0.056
再代入計算高低落點的公式
X=Se^(zσD)
其中z為波動率標準差，若使用正負1個標準差，就大約有67%的信賴區間
e=自然對數，大約是2.72，S為大盤指數，假設是7100點
代入計算公式X=Se^(zσD) 取得預估的最高落點:
X＝7100*e^(1*0.056)
X=7509
代入計算公式X=Se^(-zσD) 取得預估的最低落點:
X＝7100e^(-1*0.056)
X=6713
取得預估的高低落點之後,，
將上方買權看空的部位建立在預估的高點之上，
B7600Call
S7500Call
將下方賣權看多的部位建立在預估的低點之下，
B6600Put
S6700Put
組成買進鐵兀鷹的交易策略，假設共收到權利金60點
則最大獲利=60點
最大損失=100-60=40點
若結算價介於6700~7500之間有最大獲利60點
結算價低於6640點或高於7560點，就會開始有虧損，跌破6600點或漲過7600點有最大損失40點

原文連結: 買進鐵兀鷹策略的應用 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201611#ixzz1kT4UeHkj