期貨過慮假訊號／傳你１０年功力
１．上升訊號：不做逆勢（就能避開假訊號）
２．下降迅號：不做逆勢（就能避開假訊號）
舉例一下：
在期貨大家應該有自己買賣點，假設：
１．當你有買點：訊號是向下．可能是假買點
２．當你有空點：訊號是向上．可能是假空點
３．當你沒有點：訊號自然不必看
如果你把你的買點與空頭回測過去＝你將看到此指標好在那？就是幫
你除去錯誤的交易單＄＄
－－－－
如果你的訊號跟它正向＝恭喜你
如果你的訊號跟它逆向＝小心ㄟ
轉載自
原文連結: 司令：期貨過慮假訊號／傳你１０年功力 - 股市陰陽15卦 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=200850#ixzz1k9zTP7Fz
2012年1月21日 星期六
如何利用選擇權代替期貨程式單？
新思維篇／我要投機．卻不冒大風險
你曾經因為害怕而不敢執行期貨程式嗎？用一種方法讓風險降低，讓自
己重新再出發，如何利用選擇權代替期貨程式單？首先你的程式一定會
贏才行，然後不斷的交易程式：
１．利用ＣＡＬＬ組合單取代期貨（交易量比ＰＵＴ大）
２．範例一
Ａ．程式７０００點看多，即買７０００ＣＡＬＬ賣７１００ＣＡＬＬ
Ｂ．程式６９００點翻空，即賣６９００ＣＡＬＬ平７１００ＣＡＬＬ
Ｃ．程式６６００點翻多，即買６６００ＣＡＬＬ平７０００ＣＡＬＬ
Ｄ．只剩６６００ＣＡＬＬ買方＋６９００ＣＡＬＬ賣方，永遠只留一
──組單，程式非多即空。
Ｅ．至於你要用１００點或２００點為價差交易．視個人
Ｆ．從選擇權怎組合單降低風險．讓更多人熱愛程式交易＄＄
３．範例二
Ａ．程式７０００點看多，即買７０００ＣＡＬＬ賣７１００ＣＡＬＬ
Ｂ．程式７３００點翻空，即買７３００ＣＡＬＬ平７０００ＣＡＬＬ
Ｃ．程式７４００點翻多，即賣７４００ＣＡＬＬ平７１００ＣＡＬＬ
Ｄ．只剩７３００ＣＡＬＬ買方，７４００ＣＡＬＬ賣方，永遠只留一
──組單，非多即空。
Ｅ．至於你要用１００點或２００點為價差交易．視個人
Ｆ．從選擇權組合單降低風險．讓更多人熱愛程式交易＄＄
簡單的說：
１．用垂直價差交易取期貨．避開大漲大跌風險．讓路走遠一點而能贏
２．提升生活品質．不必再擔心歐美漲跌．隔天開盤大風險
３．選擇權基本常識要會即可
轉載自
原文連結: 司令：選擇權取代期貨交易／降低風險之程式單 - 股市陰陽15卦 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201009#ixzz1k9vhAwFF選擇權取代期貨交易／降低風險之程式單
你曾經因為害怕而不敢執行期貨程式嗎？用一種方法讓風險降低，讓自
己重新再出發，如何利用選擇權代替期貨程式單？首先你的程式一定會
贏才行，然後不斷的交易程式：
１．利用ＣＡＬＬ組合單取代期貨（交易量比ＰＵＴ大）
２．範例一
Ａ．程式７０００點看多，即買７０００ＣＡＬＬ賣７１００ＣＡＬＬ
Ｂ．程式６９００點翻空，即賣６９００ＣＡＬＬ平７１００ＣＡＬＬ
Ｃ．程式６６００點翻多，即買６６００ＣＡＬＬ平７０００ＣＡＬＬ
Ｄ．只剩６６００ＣＡＬＬ買方＋６９００ＣＡＬＬ賣方，永遠只留一
──組單，程式非多即空。
Ｅ．至於你要用１００點或２００點為價差交易．視個人
Ｆ．從選擇權怎組合單降低風險．讓更多人熱愛程式交易＄＄
３．範例二
Ａ．程式７０００點看多，即買７０００ＣＡＬＬ賣７１００ＣＡＬＬ
Ｂ．程式７３００點翻空，即買７３００ＣＡＬＬ平７０００ＣＡＬＬ
Ｃ．程式７４００點翻多，即賣７４００ＣＡＬＬ平７１００ＣＡＬＬ
Ｄ．只剩７３００ＣＡＬＬ買方，７４００ＣＡＬＬ賣方，永遠只留一
──組單，非多即空。
Ｅ．至於你要用１００點或２００點為價差交易．視個人
Ｆ．從選擇權組合單降低風險．讓更多人熱愛程式交易＄＄
簡單的說：
１．用垂直價差交易取期貨．避開大漲大跌風險．讓路走遠一點而能贏
２．提升生活品質．不必再擔心歐美漲跌．隔天開盤大風險
３．選擇權基本常識要會即可
轉載自
原文連結: 司令：選擇權取代期貨交易／降低風險之程式單 - 股市陰陽15卦 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201009#ixzz1k9vhAwFF選擇權取代期貨交易／降低風險之程式單
期股藏寶圖~~5分線的起漲模式
期股藏寶圖~~5分線的起漲模式
K線會說話,起漲一定要在原始底部頸線之上,未來的點位都在對應著過去,操作其實可以化繁為簡,不須指標,不數波浪,不算黃金分割率...
我來~~只是分享成功的操作經驗，
只為期海中的失意客加油，所以有期貨操盤秘笈分享>免聚幣的<售貨服務篇>連載一個多月
原文連結: 期股藏寶圖~~5分線的起漲模式(台指期) - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=185230#ixzz1k9du9L00
更多資訊詳
K線會說話,起漲一定要在原始底部頸線之上,未來的點位都在對應著過去,操作其實可以化繁為簡,不須指標,不數波浪,不算黃金分割率...
我來~~只是分享成功的操作經驗，
只為期海中的失意客加油，所以有期貨操盤秘笈分享>免聚幣的<售貨服務篇>連載一個多月
原文連結: 期股藏寶圖~~5分線的起漲模式(台指期) - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=185230#ixzz1k9du9L00
更多資訊詳
短線當沖觀盤技巧篇---第一根5分Ｋ的可靠性
當天的開盤價常是控盤者所刻意的傑作
若以開盤價判多空，之上徧多，之下保守。
則第一根5分Ｋ若成交3000口以上，
其Ｋ低點若遭跌(收)破則易跌難漲，
因為大量Ｋ的低點原本為支撐＝分線支撐的參考點，
若跌(收)破則表示已破開盤價了，
即Ｋ棒呈現收黑，該保守嗎?
依經驗法則:
短線當沖觀盤以５分Ｋ的收盤價來確認，避免真假跌(突)破，
破低後隔Ｋ是否止跌是看盤關鍵。
並且搭配第一根１５分Ｋ低＝轉弱價＝分線支撐的參考點
技術非單一、非絕對，因市場才是老大，
所以應對之道須要活用它，
如統合其他關鍵點來多層次過濾一些假象。
誠如同樣以第一根5分Ｋ低當支撐來看盤，
在1/11被跌破後，卻又漲上去；
在1/13被跌破後，從此沿路破低不過高到收盤。
接著以圖解方式來表達較清楚
以當天8:45~9:00的高低點做為第一根15分Ｋ棒的高點(＝壓)和低點(＝撐)，
可判斷當天的盤勢，是順勢操作原則。
觀察當價格來到此關鍵點時的市場反應
當「參考點」不是絕對有支撐或壓力，
技術非絕對，因市場才是老大，
也就是說，
當進場條件消失了，就是離場時候。
例如若以第一根15分Ｋ低點當分線支撐的「參考點」，
沒收破此關鍵點就不預設立場，
但當出現帶量收破第一根15分Ｋ低要先出多。
***Q:用5分K操作
為預防假突破是以收盤價為判斷點
但是萬一出現速度盤或是滑價的狀況
該怎麼辦?
***A: 一般而言會出現速度盤，幾乎多在關鍵點位
所以當來到關鍵點位時，
切換成1分K看量價是否出現背離可洞悉控盤者的意圖
如瞬間『只爆』一根大量，請小心。
***Q : 記得吳大以前有看十五分k，
請教吳大，現在只看五分k，還是兩者搭配著看？
***A : 平常以五分k做單，
但會以十五分k來做背書，
如從我所貼的圖上，
就常有這2個關鍵點--
第一根１５分Ｋ高和第一根15分Ｋ低
個人習慣以週線看趨勢、日線抓轉折、分線找買賣點。
原文連結: 台指期短線觀盤技巧篇---第一根5分Ｋ的可靠性 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?whichpage=2&topic_id=201325#ixzz1k6ukQoFE
若以開盤價判多空，之上徧多，之下保守。
則第一根5分Ｋ若成交3000口以上，
其Ｋ低點若遭跌(收)破則易跌難漲，
因為大量Ｋ的低點原本為支撐＝分線支撐的參考點，
若跌(收)破則表示已破開盤價了，
即Ｋ棒呈現收黑，該保守嗎?
依經驗法則:
短線當沖觀盤以５分Ｋ的收盤價來確認，避免真假跌(突)破，
破低後隔Ｋ是否止跌是看盤關鍵。
並且搭配第一根１５分Ｋ低＝轉弱價＝分線支撐的參考點
技術非單一、非絕對，因市場才是老大，
所以應對之道須要活用它，
如統合其他關鍵點來多層次過濾一些假象。
誠如同樣以第一根5分Ｋ低當支撐來看盤，
在1/11被跌破後，卻又漲上去；
在1/13被跌破後，從此沿路破低不過高到收盤。
接著以圖解方式來表達較清楚
以當天8:45~9:00的高低點做為第一根15分Ｋ棒的高點(＝壓)和低點(＝撐)，
可判斷當天的盤勢，是順勢操作原則。
觀察當價格來到此關鍵點時的市場反應
當「參考點」不是絕對有支撐或壓力，
技術非絕對，因市場才是老大，
也就是說，
當進場條件消失了，就是離場時候。
例如若以第一根15分Ｋ低點當分線支撐的「參考點」，
沒收破此關鍵點就不預設立場，
但當出現帶量收破第一根15分Ｋ低要先出多。
***Q:用5分K操作
為預防假突破是以收盤價為判斷點
但是萬一出現速度盤或是滑價的狀況
該怎麼辦?
***A: 一般而言會出現速度盤，幾乎多在關鍵點位
所以當來到關鍵點位時，
切換成1分K看量價是否出現背離可洞悉控盤者的意圖
如瞬間『只爆』一根大量，請小心。
***Q : 記得吳大以前有看十五分k，
請教吳大，現在只看五分k，還是兩者搭配著看？
***A : 平常以五分k做單，
但會以十五分k來做背書，
如從我所貼的圖上，
就常有這2個關鍵點--
第一根１５分Ｋ高和第一根15分Ｋ低
個人習慣以週線看趨勢、日線抓轉折、分線找買賣點。
原文連結: 台指期短線觀盤技巧篇---第一根5分Ｋ的可靠性 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?whichpage=2&topic_id=201325#ixzz1k6ukQoFE
2012年1月19日 星期四
期貨操盤秘笈分享
祈為期海中的失意客加油，將多年的實戰經驗分享，買賣點口訣化，簡單化
( 曾經追尋著萬靈的公式，夢想著神奇的指標，也曾經走投無路，個中的酸甜苦辣還真的是刻骨銘心，終於領悟到化繁為簡.操盤不論用均線，或用第一根15分K棒高低點，(在下已較少用指標) 甚至於截取內文中的某些句，只要用心體會，也許也是一招喔!期貨是條不歸路，基於悲憫心才公開在下血淚的寶貴經驗 )
操盤守則： 兵者詭也，攻心為上，人之所以犯錯，不是因為不懂而是因為自以什麼都懂。
一 ． 詭譎多變的市場，心中無多空，市場永遠是對的，要尊重市場的趨勢搭上順風車，進場後只有紀律沒有情緒。
二 ． 成功交易三要素：
３Ｍ： （１）Market-市場分析（基本面加技術面）
（２）Money-資金控管
（３）Mind-心理-情緒管理
３． 進場紀律：慎始，好的開始成功的一半，進場點漂亮出場就輕鬆賺。
風險是自己可以控制的，出手等在想止損的關鍵價附近，有出現轉折訊號（破低過高＝止跌或過高破低＝止漲），且以５分Ｋ的收盤價來確認，則小賠大賺。
慢盤來回炒，快盤只做單向，突破行情要敢追，盤一停即走，贏錢快離開賭桌，知足常勝。
４． 關卡要尊重： （１） 撐區不空，無頭不空，頭壓才空，見急拉碰頂才做空，（賣在高檔頭部右肩）， 創新高不賣，新高還有新高價。
（２） 壓區不多，無底不多，底撐才多，見急殺見底才做多，（買在不破低的黃金右腳＝次低點或５波3低）， 創新低不買，新低還有新低價。
（３） 反彈不過高先空，過壓補空，如前波高＝壓。
（４） 回測不破撐先多，破撐出多，如前波低＝撐（支撐與壓力互換）。
想要耐震只好買在前波低。
５． （１） 老手看成交量，高手看籌碼，贏家看懂趨勢才進場。
（２） 一條均線定多空趨勢，如１０日均線，線上不做空，線下不做多（出多或空手），二條均線看交叉，三條均線看收與散。
（３） 週線抓趨勢（週ＫＤ破８０出多），日線抓轉折，分線抓買賣點。
（４） 開盤看量（價），收盤看資（外資和融資，買不動時空，賣不動時多）。
６． 轉折點必見大量，三根大量常見高低點（１分線）。
低檔爆量是機會（如前波低）見相對大量卻不見新低價，空單先補，但做多一定要等＋忍有出現破低過高的止跌訊號後，買在過前高後的回測不破頸線或前波低（買在二低一高後的拉回不破＝買起漲非買最低點），守過高Ｋ的低點是支撐，目標末跌高找賣點。
７． 搶反彈的目標：
（１） 爆量長黑破底的Ｋ棒的高點為極弱勢賣點。
（２） 前波低。
（３） 前波高。
（４） 頭部頸線反壓，反彈到此找賣點非追高買點。
（５） 將過高Ｋ的低點給跌破的那根Ｋ棒的高點＝大壓（破低Ｋ的高點是壓力為空單最後防守點）。
（６） 過高Ｋ的高點給突破＝漲勢。
（７） ５分Ｋ的２０ＭＡ和６０ＭＡ第一次碰為壓可先出，等有收盤站上再買，若收上６０ＭＡ等於強勢，不可空。
（８） 沿著上揚的６ＭＡ上漲＝嘎空，只做多守前低（上低）不破則一路抱，讓利潤最大化，上漲中的小黑K是個好男人。
（９） 警訊 : 1.高檔巨量長黑
2. 量縮過高（＝追價不足高點不多)
3. 高檔長上影線
4. 十字線而隔Ｋ不過高
5. 三Ｋ不過高。
８． 創新高後的停利：
（１） 極短線賣點：過高Ｋ的低點或缺口被跌破或收破６ＭＡ。
（２） 短線賣點 : 守上波低（破上波低易反彈到前低，前高，頭部頸線，不過則再跌到前波低）或收破２０ＭＡ。
（３） 波段賣點 : 守前波低（＝末升低＝最後一段漲升的低點，破低易反彈，若跌破不扭轉則小頭形成，走多頭修正波目標原始底部頸線＝＞落底線＝＞觸底點＝＞破底）或收破６０ＭＡ（＝１５分Ｋ的２０ＭＡ＝30分Ｋ的1０ＭＡ）。
（４） 最後防守點 : 昨低若收破＝日線賣點。
９． 多頭慣性：低不破低（或小破隔Ｋ即收上）高必過高且屨創新高，（趨勢盤要順勢操作不摸頭），但過高易壓回，多單防守點：
（１） 過高Ｋ的低點或６ＭＡ＝超強勢。
（２） 前波高或１５分Ｋ高＝強勢。
（３） 上波低或２０ＭＡ（反彈再破先出１／２）。
（４） 開盤價。
（５） 前波低或６０ＭＡ（第一次）或１５分Ｋ低，破低易反彈，但帶量收破（全出）不搶多。
（６） 回補了跳空的多方缺口則趨勢轉弱，不見破低過高則不要多。
（７） 昨低收破不再多。
１０． 關鍵點＝可能的轉折點，且支撐與壓力互換
（１） 末跌高＝多空參考點，在其之下的反彈還是空方勢，起漲一定要在原始底部頸線之上，若破原始底部頸線＝＞落底線＝＞前波低＝＞破底。
（２） 昨高＝壓，若收上只做多，守之。
（３） 前高＝壓，以收盤價往左看的第一個小波高點，要漲只有突破前高來確認。
（４） 下降壓力線＝關鍵壓力點，收不上可試空，守之，若收上絶對不空且試多，守此根Ｋ棒的低點被收破。
（５） 第一根１５分Ｋ高＝轉強價，
（ａ） 若帶量收上，空單不能留，加碼多。
（ｂ） 若反彈過高後有再回測不破，還是買點，但要小心須能再過前高，若不過要快出多，當再破１５分Ｋ高且又收破上低而反彈不過上低，會破底。
（ｃ） 若收破先出多，目標等上波低或開盤價或１５分Ｋ低是否有撐。
（６） 開盤價判多空，之上徧多，之下保守，（現貨開盤看量價是否背離）。
（７） 第一根１５分Ｋ低＝轉弱價，若帶量收破只做空，當下絕對不搶多須等破低過高止跌訊號。
（８） 上升趨勢線＝關鍵防守點＝主力成本線
（ａ）若回測不破做多，守之。
（ｂ）若收破絕對不留多（＝起跌）且可試空，守之。
（ｃ）反彈能再收上要先補空且試多，守之。
（９） 前低＝撐，以收盤價往左看的第一個小波低點，要跌只有收破前低來確認。
（１０） 昨低＝撐＝日線防守點，不破則波段單續抱，在跌勢中為續弱警戒價。
１１． 空頭慣性：高不過高（或假突破）而低必破低，且屨破新低，趨勢盤要順勢操作不摸底，但破低易反彈，目標：看第７大點。
延著向下的６ＭＡ而下＝跌勢，只做空守前高不過則一路抱，下跌中的小紅Ｋ是個壞女人不可亂摸，（但逆價差過大不宜追空），極短線再收上６ＭＡ先補空，若出現爆量的長下影線且收上關鍵價（如破低過高的低點），要先補空。
１２． 跳空盤：
（１） 若開高即過前高（昨高）＝多方表態，則前高（昨高）成今低原則上機會應該較大，先不追高等開高後的回測不破前高（昨高），再站上１５分Ｋ低，做多，沿路守不斷上移的上低做停利，但若有再收破１５分Ｋ低要先出多，若連今天的跳高多方缺口也被回補，則趨勢已改變，真是誤會一場。
（２） 若開在前高和前低之間 ＝先觀望，等出現收上１５分Ｋ高，則轉強，若再過前高，確認多方勢，收破１５分Ｋ低，則轉弱，若再收破前低確認空方勢
（３） 若開低在前波低（昨低）附近 ＝先觀望
有可能 （ａ） 破底翻：等第一根１５分Ｋ收紅Ｋ，在突破１５分Ｋ高後的回測不破時做多。
（ｂ） 開低走低再破低：第一根１５分Ｋ收黑Ｋ，在收破１５分Ｋ低做空，守之，不見破低過高且過前高絶不搶短多。
（４） 若開低即破前低（昨低）＝空方表態，則前低（昨低）成今高原則上機會應該較大
（ａ） 先不追空等破低後的反彈不過前低（昨低）做空，沿路防守不斷下移的前高停利。
（ｂ） 破低過高買反彈：若有再收上前低（昨低）或１５分Ｋ低要先補空，若連今天的跳空空方缺口（＝大壓，昨收＝壓）也能填補則只做多。
****關鍵點的應對:
一. 依第3大點:風險是自己可以控制的，出手等在想止損的關鍵價附近，有出現轉折訊號（破低過高＝止跌或過高破低＝ 止漲），且以５分Ｋ的收盤價來確認
二. 9:25該K低9068，卻收9082標準假跌破
因過高拉回不<收>破15分K低9071，在拉過昨高9073即可進場，止損守9071再<收>破，(進場條件消失就該出場)
或守9068或守多方缺口9051最後防守點(依每個人止損忍受度決定)
三.如果當時已手握多單，以５分Ｋ的收盤價來確認是否真的有被<帶量> <收破>，在重要的關鍵點位也可切換成1分K來確認，
9:21該K低9068，卻收9079(1分K)，不須等這根K收完盤即知安全了。
四.開高即過昨高要守1.昨高 2.多方缺口(=昨收) 3.前低，換句話說:過高常易壓回，當來到這些關鍵點位有守就是另一個進場點。
原文連結: 期貨操盤秘笈分享 - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=182105#ixzz1jv1VbLsg
售後服務~~應用篇:
一. 9:17這根k高=9129 瞬間單根爆量，且留長上影線(1分K) =反轉訊號。
二.10:30這根K自己破低又過高=多方強烈宣示不想跌
則多必守9094 (精典範例)
三.貼上一張1/28盤後圖(2011/01/28)
原文連結: 期貨操盤秘笈分享 - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?whichpage=11&topic_id=182105#ixzz1jvBpyI4g
PO: 1/25多空佈兵圖
昨13:35已起漲
今美股漲不追高，
售後服務~~應用篇:
依第6大點:轉折點必見大量: 9:32 瞬間爆量3958口且收長下影線，空單要先補(1分K)
依第7大點搶反彈的目標（１）: 爆量長黑破底(K棒低8977)的Ｋ棒高點=9013為極弱勢賣點
依第12大點跳空盤（１）: 開高即過昨高＝多方表態
先不追高等開高後的回測不破昨高8956，再站上１５分Ｋ低8978，做多
售後服務~~應用篇:
貼上一張1/25盤後及1/26多空佈兵圖
售後服務~~應用篇:
貼上一張1/26盤後圖，操作存乎一心，加油!
上升趨勢線＝關鍵防守點＝主力成本線
（ａ）若回測不破做多，守之。
（ｂ）若收破絕對不留多（＝起跌）且可試空，守之。
（ｃ）反彈能再收上要先補空且試多，守之。(如今天)
一般而言在上升趨勢線上做多, 之下做空是正確的，
只是股票市場常不按牌理出牌，
常有騙線
所以當它變臉時，操作也要跟隨!
教科書上說:上漲有12345波
下跌有abc波
但是若走延伸波
當下在浪頭上數到暈船甚至翻船
想買低，也就是要找到波低
這又似乎有摸底的風險
所以實務上在下都以出現破低+過高=止跌訊號後，才考慮買多
買在過高後的拉回不破低的黃金右腳
買在起漲非買最低點
售後服務~~應用篇:
依第12大點(1):開高即過昨高且過波段高9085＝多方表態，
先不追高等開高後的回測不破昨高，再站上１５分Ｋ低，做多
貼上一張1/27盤後圖
應觀眾要求，貼上1/18的盤勢圖，
自營商和外資OI各有15000多空單
明天台指期結算，肯定熱鬧
售後服務應用篇:
今天是PO文滿月，謝謝大家的捧場，
再貼一張以15分K高(=轉強價) + 開盤價 +１５分Ｋ低(＝轉弱價)，的操作實例圖
盤整盤從量觀察=量縮
盤整盤從價觀察=箱底買，箱頂賣(行情是連串許多股票箱而成)
盤整盤=看盤盯盤而不動單，最好等有效突破壓力區或跌破支撐區再出手
盤整盤=不追高殺低
盤整盤=找出可能的壓力支撐後，高出低進，眼明手快，有賺快跑，
如果您愛沖浪，可多看今天PO的圖(15分K高.低也是不錯用)
參考秘笈第10大點關鍵點＝可能的轉折點，且支撐與壓力互換
PS:盤整盤少依技術指標操作喔
大漲過後常常易橫盤
再PO圖說明盤整盤的應對方式之一
前高=8952 前低=8890
破低過高要守8870
5分前波低8871
以日線觀察:
空方缺口壓=9007(空單最後防守點)
頭部頸線反壓=8984-8988
多方缺口=8973收破=波段多單賣點
在1/20圖中有特別說明兩個關鍵點: 9033 和 9034(也=前低=壓=破低後反彈目標之一)
在9點出現的15分K高=9029先預判為早盤的壓，要漲就要突破
來表態
9032那根K收在9026未收上15分K高=假突破防真拉回
在10:37出現瞬間爆量的長下影線紅K，其低=8996 (1分K)
在10:47低8997出現量縮且不再破8996=反轉訊號 (1分K)
在10:55出現破低過高要守9004
1/20上升線趨勢線=9000
所以9032和8996在未被破前可視為當天的高低點
原文連結: 期貨操盤秘笈分享 - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?whichpage=9&topic_id=182105#ixzz1jvHg8600
更多資訊詳
(由倒數第8頁往前到第到第1頁尚未貼上)
=========================================
( 關鍵點如何取捨？關鍵點的真假突(跌)破如何判斷 )
售後服務~~應用篇:
貼上一張2012/1/17盤後圖
( 5分K２０ＭＡ是條不錯用的多空線喔! )
原文連結: 以1/17當天的台指期盤勢來解開關鍵點的神秘面紗 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201545#ixzz1k6LwyBIV
==============================
過年前曾有讀者問到~~~
1/18那天的觀盤心得
和當天尾盤的急殺之前是否有徵兆可尋嗎??
不妨以簡單的Ｋ棒量價來觀察
或許相信Ｋ線是會說話的喔，
話說1/17當天開高壓回到7118時，
依破低過高所搶短的多單，
大目標設在末跌高7251關鍵點附近找過高破低的止漲賣點。
觀盤當來到關鍵點位時
可以切換成1分Ｋ看量價來洞悉控盤者的意圖
如在1/18尾盤的急殺之前是有些徵兆可尋的，
接著就以2張圖來解析
原文連結: 在1/18尾盤的急殺之前有徵兆可尋嗎?? - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201643#ixzz1kfWcgOj0
( 曾經追尋著萬靈的公式，夢想著神奇的指標，也曾經走投無路，個中的酸甜苦辣還真的是刻骨銘心，終於領悟到化繁為簡.操盤不論用均線，或用第一根15分K棒高低點，(在下已較少用指標) 甚至於截取內文中的某些句，只要用心體會，也許也是一招喔!期貨是條不歸路，基於悲憫心才公開在下血淚的寶貴經驗 )
操盤守則： 兵者詭也，攻心為上，人之所以犯錯，不是因為不懂而是因為自以什麼都懂。
一 ． 詭譎多變的市場，心中無多空，市場永遠是對的，要尊重市場的趨勢搭上順風車，進場後只有紀律沒有情緒。
二 ． 成功交易三要素：
３Ｍ： （１）Market-市場分析（基本面加技術面）
（２）Money-資金控管
（３）Mind-心理-情緒管理
３． 進場紀律：慎始，好的開始成功的一半，進場點漂亮出場就輕鬆賺。
風險是自己可以控制的，出手等在想止損的關鍵價附近，有出現轉折訊號（破低過高＝止跌或過高破低＝止漲），且以５分Ｋ的收盤價來確認，則小賠大賺。
慢盤來回炒，快盤只做單向，突破行情要敢追，盤一停即走，贏錢快離開賭桌，知足常勝。
４． 關卡要尊重： （１） 撐區不空，無頭不空，頭壓才空，見急拉碰頂才做空，（賣在高檔頭部右肩）， 創新高不賣，新高還有新高價。
（２） 壓區不多，無底不多，底撐才多，見急殺見底才做多，（買在不破低的黃金右腳＝次低點或５波3低）， 創新低不買，新低還有新低價。
（３） 反彈不過高先空，過壓補空，如前波高＝壓。
（４） 回測不破撐先多，破撐出多，如前波低＝撐（支撐與壓力互換）。
想要耐震只好買在前波低。
５． （１） 老手看成交量，高手看籌碼，贏家看懂趨勢才進場。
（２） 一條均線定多空趨勢，如１０日均線，線上不做空，線下不做多（出多或空手），二條均線看交叉，三條均線看收與散。
（３） 週線抓趨勢（週ＫＤ破８０出多），日線抓轉折，分線抓買賣點。
（４） 開盤看量（價），收盤看資（外資和融資，買不動時空，賣不動時多）。
６． 轉折點必見大量，三根大量常見高低點（１分線）。
低檔爆量是機會（如前波低）見相對大量卻不見新低價，空單先補，但做多一定要等＋忍有出現破低過高的止跌訊號後，買在過前高後的回測不破頸線或前波低（買在二低一高後的拉回不破＝買起漲非買最低點），守過高Ｋ的低點是支撐，目標末跌高找賣點。
７． 搶反彈的目標：
（１） 爆量長黑破底的Ｋ棒的高點為極弱勢賣點。
（２） 前波低。
（３） 前波高。
（４） 頭部頸線反壓，反彈到此找賣點非追高買點。
（５） 將過高Ｋ的低點給跌破的那根Ｋ棒的高點＝大壓（破低Ｋ的高點是壓力為空單最後防守點）。
（６） 過高Ｋ的高點給突破＝漲勢。
（７） ５分Ｋ的２０ＭＡ和６０ＭＡ第一次碰為壓可先出，等有收盤站上再買，若收上６０ＭＡ等於強勢，不可空。
（８） 沿著上揚的６ＭＡ上漲＝嘎空，只做多守前低（上低）不破則一路抱，讓利潤最大化，上漲中的小黑K是個好男人。
（９） 警訊 : 1.高檔巨量長黑
2. 量縮過高（＝追價不足高點不多)
3. 高檔長上影線
4. 十字線而隔Ｋ不過高
5. 三Ｋ不過高。
８． 創新高後的停利：
（１） 極短線賣點：過高Ｋ的低點或缺口被跌破或收破６ＭＡ。
（２） 短線賣點 : 守上波低（破上波低易反彈到前低，前高，頭部頸線，不過則再跌到前波低）或收破２０ＭＡ。
（３） 波段賣點 : 守前波低（＝末升低＝最後一段漲升的低點，破低易反彈，若跌破不扭轉則小頭形成，走多頭修正波目標原始底部頸線＝＞落底線＝＞觸底點＝＞破底）或收破６０ＭＡ（＝１５分Ｋ的２０ＭＡ＝30分Ｋ的1０ＭＡ）。
（４） 最後防守點 : 昨低若收破＝日線賣點。
９． 多頭慣性：低不破低（或小破隔Ｋ即收上）高必過高且屨創新高，（趨勢盤要順勢操作不摸頭），但過高易壓回，多單防守點：
（１） 過高Ｋ的低點或６ＭＡ＝超強勢。
（２） 前波高或１５分Ｋ高＝強勢。
（３） 上波低或２０ＭＡ（反彈再破先出１／２）。
（４） 開盤價。
（５） 前波低或６０ＭＡ（第一次）或１５分Ｋ低，破低易反彈，但帶量收破（全出）不搶多。
（６） 回補了跳空的多方缺口則趨勢轉弱，不見破低過高則不要多。
（７） 昨低收破不再多。
１０． 關鍵點＝可能的轉折點，且支撐與壓力互換
（１） 末跌高＝多空參考點，在其之下的反彈還是空方勢，起漲一定要在原始底部頸線之上，若破原始底部頸線＝＞落底線＝＞前波低＝＞破底。
（２） 昨高＝壓，若收上只做多，守之。
（３） 前高＝壓，以收盤價往左看的第一個小波高點，要漲只有突破前高來確認。
（４） 下降壓力線＝關鍵壓力點，收不上可試空，守之，若收上絶對不空且試多，守此根Ｋ棒的低點被收破。
（５） 第一根１５分Ｋ高＝轉強價，
（ａ） 若帶量收上，空單不能留，加碼多。
（ｂ） 若反彈過高後有再回測不破，還是買點，但要小心須能再過前高，若不過要快出多，當再破１５分Ｋ高且又收破上低而反彈不過上低，會破底。
（ｃ） 若收破先出多，目標等上波低或開盤價或１５分Ｋ低是否有撐。
（６） 開盤價判多空，之上徧多，之下保守，（現貨開盤看量價是否背離）。
（７） 第一根１５分Ｋ低＝轉弱價，若帶量收破只做空，當下絕對不搶多須等破低過高止跌訊號。
（８） 上升趨勢線＝關鍵防守點＝主力成本線
（ａ）若回測不破做多，守之。
（ｂ）若收破絕對不留多（＝起跌）且可試空，守之。
（ｃ）反彈能再收上要先補空且試多，守之。
（９） 前低＝撐，以收盤價往左看的第一個小波低點，要跌只有收破前低來確認。
（１０） 昨低＝撐＝日線防守點，不破則波段單續抱，在跌勢中為續弱警戒價。
１１． 空頭慣性：高不過高（或假突破）而低必破低，且屨破新低，趨勢盤要順勢操作不摸底，但破低易反彈，目標：看第７大點。
延著向下的６ＭＡ而下＝跌勢，只做空守前高不過則一路抱，下跌中的小紅Ｋ是個壞女人不可亂摸，（但逆價差過大不宜追空），極短線再收上６ＭＡ先補空，若出現爆量的長下影線且收上關鍵價（如破低過高的低點），要先補空。
１２． 跳空盤：
（１） 若開高即過前高（昨高）＝多方表態，則前高（昨高）成今低原則上機會應該較大，先不追高等開高後的回測不破前高（昨高），再站上１５分Ｋ低，做多，沿路守不斷上移的上低做停利，但若有再收破１５分Ｋ低要先出多，若連今天的跳高多方缺口也被回補，則趨勢已改變，真是誤會一場。
（２） 若開在前高和前低之間 ＝先觀望，等出現收上１５分Ｋ高，則轉強，若再過前高，確認多方勢，收破１５分Ｋ低，則轉弱，若再收破前低確認空方勢
（３） 若開低在前波低（昨低）附近 ＝先觀望
有可能 （ａ） 破底翻：等第一根１５分Ｋ收紅Ｋ，在突破１５分Ｋ高後的回測不破時做多。
（ｂ） 開低走低再破低：第一根１５分Ｋ收黑Ｋ，在收破１５分Ｋ低做空，守之，不見破低過高且過前高絶不搶短多。
（４） 若開低即破前低（昨低）＝空方表態，則前低（昨低）成今高原則上機會應該較大
（ａ） 先不追空等破低後的反彈不過前低（昨低）做空，沿路防守不斷下移的前高停利。
（ｂ） 破低過高買反彈：若有再收上前低（昨低）或１５分Ｋ低要先補空，若連今天的跳空空方缺口（＝大壓，昨收＝壓）也能填補則只做多。
****關鍵點的應對:
一. 依第3大點:風險是自己可以控制的，出手等在想止損的關鍵價附近，有出現轉折訊號（破低過高＝止跌或過高破低＝ 止漲），且以５分Ｋ的收盤價來確認
二. 9:25該K低9068，卻收9082標準假跌破
因過高拉回不<收>破15分K低9071，在拉過昨高9073即可進場，止損守9071再<收>破，(進場條件消失就該出場)
或守9068或守多方缺口9051最後防守點(依每個人止損忍受度決定)
三.如果當時已手握多單，以５分Ｋ的收盤價來確認是否真的有被<帶量> <收破>，在重要的關鍵點位也可切換成1分K來確認，
9:21該K低9068，卻收9079(1分K)，不須等這根K收完盤即知安全了。
四.開高即過昨高要守1.昨高 2.多方缺口(=昨收) 3.前低，換句話說:過高常易壓回，當來到這些關鍵點位有守就是另一個進場點。
原文連結: 期貨操盤秘笈分享 - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=182105#ixzz1jv1VbLsg
售後服務~~應用篇:
一. 9:17這根k高=9129 瞬間單根爆量，且留長上影線(1分K) =反轉訊號。
二.10:30這根K自己破低又過高=多方強烈宣示不想跌
則多必守9094 (精典範例)
三.貼上一張1/28盤後圖(2011/01/28)
原文連結: 期貨操盤秘笈分享 - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?whichpage=11&topic_id=182105#ixzz1jvBpyI4g
PO: 1/25多空佈兵圖
昨13:35已起漲
今美股漲不追高，
售後服務~~應用篇:
依第6大點:轉折點必見大量: 9:32 瞬間爆量3958口且收長下影線，空單要先補(1分K)
依第7大點搶反彈的目標（１）: 爆量長黑破底(K棒低8977)的Ｋ棒高點=9013為極弱勢賣點
依第12大點跳空盤（１）: 開高即過昨高＝多方表態
先不追高等開高後的回測不破昨高8956，再站上１５分Ｋ低8978，做多
售後服務~~應用篇:
貼上一張1/25盤後及1/26多空佈兵圖
售後服務~~應用篇:
貼上一張1/26盤後圖，操作存乎一心，加油!
（ａ）若回測不破做多，守之。
（ｂ）若收破絕對不留多（＝起跌）且可試空，守之。
（ｃ）反彈能再收上要先補空且試多，守之。(如今天)
一般而言在上升趨勢線上做多, 之下做空是正確的，
只是股票市場常不按牌理出牌，
常有騙線
所以當它變臉時，操作也要跟隨!
教科書上說:上漲有12345波
下跌有abc波
但是若走延伸波
當下在浪頭上數到暈船甚至翻船
想買低，也就是要找到波低
這又似乎有摸底的風險
所以實務上在下都以出現破低+過高=止跌訊號後，才考慮買多
買在過高後的拉回不破低的黃金右腳
買在起漲非買最低點
售後服務~~應用篇:
依第12大點(1):開高即過昨高且過波段高9085＝多方表態，
先不追高等開高後的回測不破昨高，再站上１５分Ｋ低，做多
貼上一張1/27盤後圖
應觀眾要求，貼上1/18的盤勢圖，
自營商和外資OI各有15000多空單
明天台指期結算，肯定熱鬧
售後服務應用篇:
今天是PO文滿月，謝謝大家的捧場，
再貼一張以15分K高(=轉強價) + 開盤價 +１５分Ｋ低(＝轉弱價)，的操作實例圖
盤整盤從量觀察=量縮
盤整盤從價觀察=箱底買，箱頂賣(行情是連串許多股票箱而成)
盤整盤=看盤盯盤而不動單，最好等有效突破壓力區或跌破支撐區再出手
盤整盤=不追高殺低
盤整盤=找出可能的壓力支撐後，高出低進，眼明手快，有賺快跑，
如果您愛沖浪，可多看今天PO的圖(15分K高.低也是不錯用)
參考秘笈第10大點關鍵點＝可能的轉折點，且支撐與壓力互換
PS:盤整盤少依技術指標操作喔
大漲過後常常易橫盤
再PO圖說明盤整盤的應對方式之一
前高=8952 前低=8890
破低過高要守8870
5分前波低8871
以日線觀察:
空方缺口壓=9007(空單最後防守點)
頭部頸線反壓=8984-8988
多方缺口=8973收破=波段多單賣點
在1/20圖中有特別說明兩個關鍵點: 9033 和 9034(也=前低=壓=破低後反彈目標之一)
在9點出現的15分K高=9029先預判為早盤的壓，要漲就要突破
來表態
9032那根K收在9026未收上15分K高=假突破防真拉回
在10:37出現瞬間爆量的長下影線紅K，其低=8996 (1分K)
在10:47低8997出現量縮且不再破8996=反轉訊號 (1分K)
在10:55出現破低過高要守9004
1/20上升線趨勢線=9000
所以9032和8996在未被破前可視為當天的高低點
原文連結: 期貨操盤秘笈分享 - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?whichpage=9&topic_id=182105#ixzz1jvHg8600
更多資訊詳
(由倒數第8頁往前到第到第1頁尚未貼上)
=========================================
( 關鍵點如何取捨？關鍵點的真假突(跌)破如何判斷 )
售後服務~~應用篇:
貼上一張2012/1/17盤後圖
( 5分K２０ＭＡ是條不錯用的多空線喔! )
原文連結: 以1/17當天的台指期盤勢來解開關鍵點的神秘面紗 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201545#ixzz1k6LwyBIV
==============================
過年前曾有讀者問到~~~
1/18那天的觀盤心得
和當天尾盤的急殺之前是否有徵兆可尋嗎??
不妨以簡單的Ｋ棒量價來觀察
或許相信Ｋ線是會說話的喔，
話說1/17當天開高壓回到7118時，
依破低過高所搶短的多單，
大目標設在末跌高7251關鍵點附近找過高破低的止漲賣點。
觀盤當來到關鍵點位時
可以切換成1分Ｋ看量價來洞悉控盤者的意圖
如在1/18尾盤的急殺之前是有些徵兆可尋的，
接著就以2張圖來解析
原文連結: 在1/18尾盤的急殺之前有徵兆可尋嗎?? - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201643#ixzz1kfWcgOj0
2012年1月18日 星期三
擦鞋童理論
這是指當華爾街的擦鞋童
都在告訴你要買哪一檔股票
那麼股市往往就會見到高點了
不過台灣看不太到擦鞋童
要如何知道現在是過熱還是過冷呢
阿斯匹靈幫大家準備了一帖良藥
.
［ 擦鞋童指數 ］
台股的擦鞋童指數要怎麼看呢？
首先我們要先到證交所的交易市場月報網頁
.
證交所交易市場月報
.
裡面就有提供許多的台股交易資料
他的說明如下
［當月份集中市場總成交金額，各類有價證券之上市家數(種類)、資本額、上市股數(單位數)、市值、成交量值等彙總資料，股票週轉率、大盤指數之年月平均數、本益比、殖利率及股價淨值比，證券經紀商總分公司家數，投資人累計開戶數(開戶人數)、有交易戶數(人數)，及投資人類別交易比重等。
另列入集中市場總市值、投資報酬率、本益比、殖利率一覽表］
.
另外要注意的是
［本報表自民國88年1月起提供，更新日期為每月第7個營業日。］
.
也就是說這份報表要每個月的第７個交易日才會更新的
所以要自己算一下是哪天
再趕緊上去看一下最新的資料
.
這份表格有許多資料
可以提供大家來研究
由於個人喜歡化繁為簡
因此這邊要看的只有一個指標
也就是
.
［有交易人數］
.
至於其他的數據當然有他的意義在
不過為求化繁為簡
就只擷取個人認為比較重要的數據了
.
再來就是把過去的資料放入Excel當中
並且順便把加權指數的月收盤價也輸入進去
就可以得到下圖的［擦鞋童指數走勢圖］
圖中可以很明顯看到當這個指數出現兩種現象時
指數都會見到高點
分別是
.
１－擦鞋童超過１８０萬的時候
.
２－比上個月大增超過２０％的時候
.
相反地
如果出現兩種狀況
也可能會見到低點
分別是
.
１－擦鞋童小於１００萬的時候
.
２－比上個月大減超過１５％的時候
.
上面的結論是根據過去的數據得到的結果
未來還是要持續觀察
才能更了解擦鞋童指數的變化和大盤的關係
.
來看看上個月的數字
擦鞋童指數是下滑到１１２萬人
比上個月下滑了１９％
也是９８／３以來的最低值
顯示去年１２月市場是非常冷的狀態
選舉的因素也占了很大的原因之一
但是在這種情況下
指數卻是上漲了１６８點
顯示籌碼已經是相對穩定了
.
巴菲特說過
［別人恐懼的時候，你要貪婪］
擦鞋童指數就是一個很精準的指標
上個月市場已經是非常恐懼了
因此目前是可以貪婪一些
不過還要知道一件巴菲特沒說的事
就是永遠只能小量進場
如果你一次就全壓的話
很快就輪到你恐懼了
PS.
看圖形的最邊，2001年的時候，當時的擦鞋童指數也是100多萬人
有出現一段反彈，但最後還是再破到100萬人以下
看了一下當時的技術面，的確是有反彈的本錢，但卻無續漲的力道
反而再下探3000點
在當下絕對無法預知，不過若發現有問題時就先保守因應的話，當然就勝算大增了
轉載自http://blog.yam.com/aspirinooo/article/46733848
都在告訴你要買哪一檔股票
那麼股市往往就會見到高點了
不過台灣看不太到擦鞋童
要如何知道現在是過熱還是過冷呢
阿斯匹靈幫大家準備了一帖良藥
.
［ 擦鞋童指數 ］
台股的擦鞋童指數要怎麼看呢？
首先我們要先到證交所的交易市場月報網頁
.
證交所交易市場月報
.
裡面就有提供許多的台股交易資料
他的說明如下
［當月份集中市場總成交金額，各類有價證券之上市家數(種類)、資本額、上市股數(單位數)、市值、成交量值等彙總資料，股票週轉率、大盤指數之年月平均數、本益比、殖利率及股價淨值比，證券經紀商總分公司家數，投資人累計開戶數(開戶人數)、有交易戶數(人數)，及投資人類別交易比重等。
另列入集中市場總市值、投資報酬率、本益比、殖利率一覽表］
.
另外要注意的是
［本報表自民國88年1月起提供，更新日期為每月第7個營業日。］
.
也就是說這份報表要每個月的第７個交易日才會更新的
所以要自己算一下是哪天
再趕緊上去看一下最新的資料
.
這份表格有許多資料
可以提供大家來研究
由於個人喜歡化繁為簡
因此這邊要看的只有一個指標
也就是
.
［有交易人數］
.
至於其他的數據當然有他的意義在
不過為求化繁為簡
就只擷取個人認為比較重要的數據了
.
再來就是把過去的資料放入Excel當中
並且順便把加權指數的月收盤價也輸入進去
就可以得到下圖的［擦鞋童指數走勢圖］
圖中可以很明顯看到當這個指數出現兩種現象時
指數都會見到高點
分別是
.
１－擦鞋童超過１８０萬的時候
.
２－比上個月大增超過２０％的時候
.
相反地
如果出現兩種狀況
也可能會見到低點
分別是
.
１－擦鞋童小於１００萬的時候
.
２－比上個月大減超過１５％的時候
.
上面的結論是根據過去的數據得到的結果
未來還是要持續觀察
才能更了解擦鞋童指數的變化和大盤的關係
.
來看看上個月的數字
擦鞋童指數是下滑到１１２萬人
比上個月下滑了１９％
也是９８／３以來的最低值
顯示去年１２月市場是非常冷的狀態
選舉的因素也占了很大的原因之一
但是在這種情況下
指數卻是上漲了１６８點
顯示籌碼已經是相對穩定了
.
巴菲特說過
［別人恐懼的時候，你要貪婪］
擦鞋童指數就是一個很精準的指標
上個月市場已經是非常恐懼了
因此目前是可以貪婪一些
不過還要知道一件巴菲特沒說的事
就是永遠只能小量進場
如果你一次就全壓的話
很快就輪到你恐懼了
PS.
看圖形的最邊，2001年的時候，當時的擦鞋童指數也是100多萬人
有出現一段反彈，但最後還是再破到100萬人以下
看了一下當時的技術面，的確是有反彈的本錢，但卻無續漲的力道
反而再下探3000點
在當下絕對無法預知，不過若發現有問題時就先保守因應的話，當然就勝算大增了
轉載自http://blog.yam.com/aspirinooo/article/46733848
台指期５分Ｋ觀盤技巧---應用篇
台指期每天由8:45開盤到13:45收盤共有5個小時可交易，
在那60根５分Ｋ棒裡，
等待著機會，適時出手，便能提高勝算，
進場點漂亮出場就輕鬆賺。
在觀盤同時須多加留意關鍵點位
＝可能的轉折參考點，
來研判當天的可能走勢。
跌(突)破可能的轉折參考點時
須留意此關鍵Ｋ棒身處何處？
才能避開假跌(突)破的迷失。
例如開高即過前高＝多方表態
但開高常易壓回，
當回測的當下是否會因害怕而想賣?
果真能回測到前高不破卻是個好買點，
所以Ｋ線會說話的，
您說是嗎?
接下來以圖解說明之
交易前要先衡量風險和利潤，
買賣點是等來的
一般而言:
開盤後要5到8根的5分Ｋ棒(甚至於有10--15根)才可能做出方向
因此耐心等方向確認再來追隨
線不是我們做的
就不預設立場
空手觀望也是一種策略。
...............
盤中看盤習慣只看「量價」，
偶爾也會加上「均線」當濾網喔
原文連結: 台指期５分Ｋ觀盤技巧---應用篇 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?whichpage=2&topic_id=201445#ixzz1k9sNckiC
原文連結: 台指期５分Ｋ觀盤技巧---應用篇 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201445#ixzz1k9rjplmH
原文連結: 台指期５分Ｋ觀盤技巧---應用篇 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201445#ixzz1joCqGwwx
在那60根５分Ｋ棒裡，
等待著機會，適時出手，便能提高勝算，
進場點漂亮出場就輕鬆賺。
在觀盤同時須多加留意關鍵點位
＝可能的轉折參考點，
來研判當天的可能走勢。
跌(突)破可能的轉折參考點時
須留意此關鍵Ｋ棒身處何處？
才能避開假跌(突)破的迷失。
例如開高即過前高＝多方表態
但開高常易壓回，
當回測的當下是否會因害怕而想賣?
果真能回測到前高不破卻是個好買點，
所以Ｋ線會說話的，
您說是嗎?
接下來以圖解說明之
交易前要先衡量風險和利潤，
買賣點是等來的
一般而言:
開盤後要5到8根的5分Ｋ棒(甚至於有10--15根)才可能做出方向
因此耐心等方向確認再來追隨
線不是我們做的
就不預設立場
空手觀望也是一種策略。
...............
盤中看盤習慣只看「量價」，
偶爾也會加上「均線」當濾網喔
原文連結: 台指期５分Ｋ觀盤技巧---應用篇 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?whichpage=2&topic_id=201445#ixzz1k9sNckiC
原文連結: 台指期５分Ｋ觀盤技巧---應用篇 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201445#ixzz1k9rjplmH
原文連結: 台指期５分Ｋ觀盤技巧---應用篇 - 期貨權證選擇權 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201445#ixzz1joCqGwwx
建立淨收入垂直價差部位的時機
建立淨收入權利金垂直價差部位是以支付保證金的方式去換取勝率較高的權利金收入，從這點來看，淨收入垂直價差部位與單純賣出選擇權的目的是一樣的，差別只在於淨收入權利金的垂直價差部位損失有限，而單純賣出選擇權的損失在理論上是無限的
淨收入權利金價差部位的好處是損平點會偏向價內，有極高的獲勝機會，如果能確定行情的趨勢方向，則高的獲勝機率可以抵消虧損的額度
其中所牽涉到的行情趨勢研判卻是淨收入權利金垂直價差部位獲勝與否的關鍵，若太早建立部位，而行情趨勢在到期日之前改變，則部位發生虧損的機率就會變大，為了要克服這個時間上的不確定性，選擇建立淨收入權利金垂直價差部位的時間點就很重要了
理論上，因為已形成的趨勢不容易在短時間內改變，因此要提高淨收入權利金垂直價差部位的獲勝機率就是要儘可能的將建立部位的時間安排在接近合約到期日的時候
如何安排部位建立的時間
這其中牽涉到波動率的問題，因為波動率下降或Vega值下降將增加部位獲利的速度，Vega值會隨著到期日的接近而下降，可是波動率(σ)就不一定了，因此必需從Vega值與Theta值的關係來討探建立淨收入權利金垂直價差部位的時機
Vega值會隨著到期日的接近，而逐漸下降，但因為波動率(σ)需要有足夠的時間才能發揮作用，所以越接近到期日，Vega對波動率的影響力就越小
但時間價值(Theta值)卻會隨著到期日的接近而逐漸變大，也就是說時間價值消失的速度會隨著到期日的接近而加快
因此，在接近到期日的時候，會形成Vega值下降，Theta值上升的現象．這兩個風險值會在某個時間點交會，在這個交會的時間點，下降的Vega值會等於上升的Theta值，稱為建立權利金淨收入垂直價差部位的”關鍵日”
關鍵日的計算：
Theta值的公式=-S*N’(d1)σ/2√T
Vega值的公式=S√T*N’(d1)
Theta除以Vega=Theta/Vega
=σ/-2T
從這個關係式顯示出當波動率(σ)的數值除以2所得到的天數就是Vega值等於Theta值的時間點，從這天開始，Vega值會逐日下降，Theta值會逐日上升，這就是建立淨收入垂直價差部位的”關鍵日”
假設波動率為28%，則關鍵日為負的14天，即反推合約到期日之前的第14天是建立淨收入垂直價差部位的”關鍵日”
若以1月18日，台股封關當日的台指選擇權波動率指數等於22.41%來計算，則關鍵日為負的11天，從2月的台指結算日2月15日反推11個交易日，則建立淨收入權利金垂直價差部位的關鍵日大約在2月2日以後
計算關鍵日的變數：
由於波動率的計算牽涉到設定參數的不同而結果將有所不同，因此建議使用一般市場上所計算出來的隱含波動率或是以期交所提供的台指選擇權波動率指數為基礎去計算關鍵日，然後再根據行情趨勢方向建立淨收入垂直價差部位
原文連結: 建立淨收入垂直價差部位的時機 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201477#ixzz1jnuVLdMS
**基本上以上個月結算日的波動率或新月合約開倉第一天的波動率為基礎去計算關鍵日
(以當月所有買權的平均波動率以及賣權的平均波動率為準,建議直接使用期交所提供的選擇權波動率指數，可避免因為計算波動率時誤用參數而得到不正確的數據)
原文連結: 聚財網 理財論壇 http://www.wearn.com/bbs/privateread.asp?id=552552#ixzz1kT8APm3j
淨收入權利金價差部位的好處是損平點會偏向價內，有極高的獲勝機會，如果能確定行情的趨勢方向，則高的獲勝機率可以抵消虧損的額度
其中所牽涉到的行情趨勢研判卻是淨收入權利金垂直價差部位獲勝與否的關鍵，若太早建立部位，而行情趨勢在到期日之前改變，則部位發生虧損的機率就會變大，為了要克服這個時間上的不確定性，選擇建立淨收入權利金垂直價差部位的時間點就很重要了
理論上，因為已形成的趨勢不容易在短時間內改變，因此要提高淨收入權利金垂直價差部位的獲勝機率就是要儘可能的將建立部位的時間安排在接近合約到期日的時候
如何安排部位建立的時間
這其中牽涉到波動率的問題，因為波動率下降或Vega值下降將增加部位獲利的速度，Vega值會隨著到期日的接近而下降，可是波動率(σ)就不一定了，因此必需從Vega值與Theta值的關係來討探建立淨收入權利金垂直價差部位的時機
Vega值會隨著到期日的接近，而逐漸下降，但因為波動率(σ)需要有足夠的時間才能發揮作用，所以越接近到期日，Vega對波動率的影響力就越小
但時間價值(Theta值)卻會隨著到期日的接近而逐漸變大，也就是說時間價值消失的速度會隨著到期日的接近而加快
因此，在接近到期日的時候，會形成Vega值下降，Theta值上升的現象．這兩個風險值會在某個時間點交會，在這個交會的時間點，下降的Vega值會等於上升的Theta值，稱為建立權利金淨收入垂直價差部位的”關鍵日”
關鍵日的計算：
Theta值的公式=-S*N’(d1)σ/2√T
Vega值的公式=S√T*N’(d1)
Theta除以Vega=Theta/Vega
=σ/-2T
從這個關係式顯示出當波動率(σ)的數值除以2所得到的天數就是Vega值等於Theta值的時間點，從這天開始，Vega值會逐日下降，Theta值會逐日上升，這就是建立淨收入垂直價差部位的”關鍵日”
假設波動率為28%，則關鍵日為負的14天，即反推合約到期日之前的第14天是建立淨收入垂直價差部位的”關鍵日”
若以1月18日，台股封關當日的台指選擇權波動率指數等於22.41%來計算，則關鍵日為負的11天，從2月的台指結算日2月15日反推11個交易日，則建立淨收入權利金垂直價差部位的關鍵日大約在2月2日以後
計算關鍵日的變數：
由於波動率的計算牽涉到設定參數的不同而結果將有所不同，因此建議使用一般市場上所計算出來的隱含波動率或是以期交所提供的台指選擇權波動率指數為基礎去計算關鍵日，然後再根據行情趨勢方向建立淨收入垂直價差部位
原文連結: 建立淨收入垂直價差部位的時機 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201477#ixzz1jnuVLdMS
**基本上以上個月結算日的波動率或新月合約開倉第一天的波動率為基礎去計算關鍵日
(以當月所有買權的平均波動率以及賣權的平均波動率為準,建議直接使用期交所提供的選擇權波動率指數，可避免因為計算波動率時誤用參數而得到不正確的數據)
原文連結: 聚財網 理財論壇 http://www.wearn.com/bbs/privateread.asp?id=552552#ixzz1kT8APm3j
2012年1月17日 星期二
新年長假之前的選擇權交易策略
新年長假之前的選擇權交易策略
今年台股封關之後，2月的台股合約要到1月30日才開始交易，期間有7個交易日的空窗期，雖然沒有交易，但2月合約選擇權的時間價值並不會因為未交易而停止消耗，因此可以建立有權利金淨收入的比例價差部位來賺取時間價值
比例價差部位的組成是賣出口數大於買進的口數，可分為：
看空的買權比例價差
看多的賣權比例價差
但是無論是看多或是看空的比例價差部位都有損失無限的風險，所以在選擇
履約價的時候建議將賣出買權的履約價設定在壓力價位之上，將賣出賣權的履約價設定在支撐價位之下，買進與賣出履約價的間隔建議不要高於200點
比如說，看空的買權比例價差，上方賣出履約價是7600Call，則下方買進履約價建議選擇7500Call或7400Call
另外，由於比例價差具有方向性的判斷，如果對於未來行情採取中性的看法，也就說，研判未來行情可能將落在某一個區間整理，就可以在研判行情壓力區的上方建立買權比例價差，在研判行情支撐區的下方建立賣權比例價差，這種買權比例價差與賣權比例價差的部位組合與賣出勒式部位有點相類似，不同的是，單純的賣出勒式部位沒有買方保護，而比例價差的組合部位因為有買方部位，所以可以適度保護萬一行情大漲超過上方履約價或大跌跌破下方履約價的風險
註：期交所將於過年期間調高留倉部位的保證今約10%，如大台調高為92000元，調高幅度約10.8%，因此建議若對新春開盤有特別看法的網友，想要留倉期指部位，不如以選擇權部位來執行，不但可以降低風險也可以降低交易成本
原文連結: 新年長假之前的選擇權交易策略 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201424#ixzz1jj1ZGJsZ
今年台股封關之後，2月的台股合約要到1月30日才開始交易，期間有7個交易日的空窗期，雖然沒有交易，但2月合約選擇權的時間價值並不會因為未交易而停止消耗，因此可以建立有權利金淨收入的比例價差部位來賺取時間價值
比例價差部位的組成是賣出口數大於買進的口數，可分為：
看空的買權比例價差
看多的賣權比例價差
但是無論是看多或是看空的比例價差部位都有損失無限的風險，所以在選擇
履約價的時候建議將賣出買權的履約價設定在壓力價位之上，將賣出賣權的履約價設定在支撐價位之下，買進與賣出履約價的間隔建議不要高於200點
比如說，看空的買權比例價差，上方賣出履約價是7600Call，則下方買進履約價建議選擇7500Call或7400Call
另外，由於比例價差具有方向性的判斷，如果對於未來行情採取中性的看法，也就說，研判未來行情可能將落在某一個區間整理，就可以在研判行情壓力區的上方建立買權比例價差，在研判行情支撐區的下方建立賣權比例價差，這種買權比例價差與賣權比例價差的部位組合與賣出勒式部位有點相類似，不同的是，單純的賣出勒式部位沒有買方保護，而比例價差的組合部位因為有買方部位，所以可以適度保護萬一行情大漲超過上方履約價或大跌跌破下方履約價的風險
註：期交所將於過年期間調高留倉部位的保證今約10%，如大台調高為92000元，調高幅度約10.8%，因此建議若對新春開盤有特別看法的網友，想要留倉期指部位，不如以選擇權部位來執行，不但可以降低風險也可以降低交易成本
原文連結: 新年長假之前的選擇權交易策略 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201424#ixzz1jj1ZGJsZ
2012年1月15日 星期日
選舉前的選擇權佈局
====隱含波動率升高的操作方法：選舉前的選擇權策略與動態調整
由於投資人基於選後的台股將大漲或大跌的預期心理，而開始買進押注，台股選擇權的隱含波動率無論買權或賣權，在本周一開始就逐步的升高，到今天以為止，價平附近履約價的隱含波動率已升高到40以上，深價外的賣權更上升到50以上，隱含波動率升高，到結算前的操作策略
隱含波動率是由經市場的買賣所決定出來的權利金價格利用B-S評價模式將這個市場價格反推出來的百分比數值就是隱含波動率，如果市場買賣雙方認為未來的價位區間可能會被突破，就會追買選擇權，導致權利金價格上升，隱含波動率就跟著上升，如果買賣雙方認為未來的價位區間可能維持原狀就不會有追買選擇權的意願，則權利金價格會下滑，隱含波動率就會下降
.
以今天收盤之後來觀察，發現不論是Call或Put的隱含波動率都同時飆高到40%以上，有些深價外履約價的隱含波動率更是到50%以上來觀察，表示在選舉結束之後到結算之前，多空双方將會有一波拉扯，而統計自2000年以來，台股在選後都會出現上下至少超過600點以上的震盪幅度，但如果在明天進場買進，權利金將會偏高，萬一今年選後沒有出現所謂的大行情(漲跌不論)，且在已經接近結算日的情況下，則選前買進的高隱含波動率的權利金消失的速度將會非常快速，所以建議若有押注買進選後行情的選擇權部位的投資人最好以價平附近履約價為買進標的，然後賣出倍數口數的深價外履約價來適度保護買進部位
買進與賣出部位並存的策略有：
1比1比例的部位有買權看多+賣權看空; 買權看空+賣權看多(建議使用價平附近履約價)
口數不等比例(賣大口數的深價外履約價，買小口數的的價平附近履約價)，部位有買權比例價差+賣權比例價差
建立部位之後的動態調整請參考第45期的聚財周刊：【選舉前的選擇權策略與動態調整】
原文連結: 隱含波動率升高的操作方法 ：選舉前的選擇權策略與動態調整 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201209#ixzz1jXTBWQUy
原文連結: 隱含波動率升高的操作方法 ：選舉前的選擇權策略與動態調整 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201209#ixzz1jXT62ePL
=====
在1月6日以及1月9日分別買進價平附近買權及賣權組成勒式部位
建倉的理由是：選前一定有許多人押双邊,所以提早佈局買方,可以讓市場幫部位抬轎,越接近選舉,押寶的人越多,會使得價平附近履約價買權或賣權的權利金上漲的幅度會大於下跌的幅度
然後在周五上午先獲利平倉一部份之前所買進的價平附近部位(賺多賠少,還有獲利),減少買進勒式的部位,同時重押賣出深價外的勒式(隱波升高,權利金極度被高估,所以可以收到較多的權利金)與剩下的買進價平附近的勒式部位組成買權比例價差與賣權比例價差,將部位的損平點向上推到7800點左右,向下推到6400點左右
若結算在7000~7200之間就只有最大損失13點,但完全可以從周五已經部份平倉的獲利取得補償,若結算在賣出履約價的7600與6700就有最大獲利,跌破6400或漲過7800會有損失,最大損失無限
原文連結: 隱含波動率升高的操作方法 ：選舉前的選擇權策略與動態調整 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201209#ixzz1jXTNRtRp
由於投資人基於選後的台股將大漲或大跌的預期心理，而開始買進押注，台股選擇權的隱含波動率無論買權或賣權，在本周一開始就逐步的升高，到今天以為止，價平附近履約價的隱含波動率已升高到40以上，深價外的賣權更上升到50以上，隱含波動率升高，到結算前的操作策略
隱含波動率是由經市場的買賣所決定出來的權利金價格利用B-S評價模式將這個市場價格反推出來的百分比數值就是隱含波動率，如果市場買賣雙方認為未來的價位區間可能會被突破，就會追買選擇權，導致權利金價格上升，隱含波動率就跟著上升，如果買賣雙方認為未來的價位區間可能維持原狀就不會有追買選擇權的意願，則權利金價格會下滑，隱含波動率就會下降
.
以今天收盤之後來觀察，發現不論是Call或Put的隱含波動率都同時飆高到40%以上，有些深價外履約價的隱含波動率更是到50%以上來觀察，表示在選舉結束之後到結算之前，多空双方將會有一波拉扯，而統計自2000年以來，台股在選後都會出現上下至少超過600點以上的震盪幅度，但如果在明天進場買進，權利金將會偏高，萬一今年選後沒有出現所謂的大行情(漲跌不論)，且在已經接近結算日的情況下，則選前買進的高隱含波動率的權利金消失的速度將會非常快速，所以建議若有押注買進選後行情的選擇權部位的投資人最好以價平附近履約價為買進標的，然後賣出倍數口數的深價外履約價來適度保護買進部位
買進與賣出部位並存的策略有：
1比1比例的部位有買權看多+賣權看空; 買權看空+賣權看多(建議使用價平附近履約價)
口數不等比例(賣大口數的深價外履約價，買小口數的的價平附近履約價)，部位有買權比例價差+賣權比例價差
建立部位之後的動態調整請參考第45期的聚財周刊：【選舉前的選擇權策略與動態調整】
原文連結: 隱含波動率升高的操作方法 ：選舉前的選擇權策略與動態調整 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201209#ixzz1jXTBWQUy
原文連結: 隱含波動率升高的操作方法 ：選舉前的選擇權策略與動態調整 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201209#ixzz1jXT62ePL
=====
在1月6日以及1月9日分別買進價平附近買權及賣權組成勒式部位
建倉的理由是：選前一定有許多人押双邊,所以提早佈局買方,可以讓市場幫部位抬轎,越接近選舉,押寶的人越多,會使得價平附近履約價買權或賣權的權利金上漲的幅度會大於下跌的幅度
然後在周五上午先獲利平倉一部份之前所買進的價平附近部位(賺多賠少,還有獲利),減少買進勒式的部位,同時重押賣出深價外的勒式(隱波升高,權利金極度被高估,所以可以收到較多的權利金)與剩下的買進價平附近的勒式部位組成買權比例價差與賣權比例價差,將部位的損平點向上推到7800點左右,向下推到6400點左右
若結算在7000~7200之間就只有最大損失13點,但完全可以從周五已經部份平倉的獲利取得補償,若結算在賣出履約價的7600與6700就有最大獲利,跌破6400或漲過7800會有損失,最大損失無限
原文連結: 隱含波動率升高的操作方法 ：選舉前的選擇權策略與動態調整 - 與選擇權有約 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=201209#ixzz1jXTNRtRp
訂閱：
文章 (Atom)