利用波動率推估台股結算的價位

可以透過2種方法取得波動率
第一是直接使用期交所每天公佈的選擇權波動率指數(Vix)
第二是使用簡易的年化歷史波動率(sig.)計算取得
In(H／L)／sqrt(T／256)
ln：自然對數的函數
H：取樣期的高點
L：取樣期的低點
T：取樣天數
Sqrt：開根號
有了波動率，就可以反推某段期間指數波動的幅度

計算指數高落點的公式
價位*exp^(n*sig*sqrt(t／256))
計算指數低落點的公式
價位*exp^(-n*sig*sqrt(t／256))

假設以台股2月合約的高點7941點為取樣的高點(H)，以2月合約的低點7382點為取樣的低點(L)，總共有13個交易日(T)
則這段期間的年度化波動率(sig.)為
Sig.=In(7941／7382)／sqrt(13／256)
Sig.=0.0729／0.225
Sig.=0.324
代入計算指數高落點的公式，價位取當天的收盤價...

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