選擇權的勒式策略何時是最好使用時機?

++++放空勒式策略++++

是利用賣權鎖住價差

賺取Theta收斂的策略

所以 :

勒式策略部位 :

= 買進價外賣權 & 買進價外買權

放空勒式策略部位

= 賣出價外賣權 & 賣出價外買權賺取Theta收斂的策略

(PS: 訪間常常忽略價外兩字, 從風險結構圖可以得知

使用價內只是徒增成本, 並沒有效果)

所以我所說的勒式策略部位就是你說的買方勒式

一般的勒式策略即是說放空勒式策略就是你說的賣方勒式

====何時是最好使用時機 ?(以下所說只適用台股)

1. 盤整時期大盤上有壓力下有支撐, 而且有一定的距離區間

(個人覺得至少400點, 使用此策略會比其他策略收益高)

2. 當Theta值急速收斂時 :

一般Theta值會急速收斂就是快到期了

以台股的習慣最後15天台股期貨選擇權至少有一邊會加速收斂

(看盤整還是突破, 盤整兩邊, 突破相對一邊, 意即除期貨的影響本身也加速收斂)

3. 特別注意 : 勒式害怕大利多, 也怕大利空

如今年4/29日若你做放空勒式策略賣完的結果 : 兩天損益 - 200%

請特別注意o

時機上通常是預期區間整理(賣方勒式)和突破區間整理(買方勒式)，到期前8~12天時間價值消耗最快，作賣方比較可以立竿見影
，而買方通常我只建議作跨式，勒式的話另一邊的虧損容易吃掉單邊獲利

http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1609083105120